%2 Kuralı (Yatırım Risk Yönetimi)

Tanım

%2 kuralı, tek bir işlem/pozisyona ayrılan sermaye riskini portföyün toplamının en fazla %2’si ile sınırlayan risk yönetimi yaklaşımıdır. Uygulamada önce toplam işlem sermayesinin %2’si 'riskteki sermaye' (CaR) olarak hesaplanır; komisyon ve ücretler dikkate alınır. Bu azami risk, stop-loss mesafesine bölünerek alınabilecek birim/senet adedi bulunur. Kural, art arda kayıplarda sermaye erimesini sınırlamayı, disiplin ve çeşitlendirmeyi teşvik etmeyi amaçlar; ancak getiriyi de tavanlayabilir, aktif portföylerde işlem maliyetini yükseltebilir ve volatilite/sıçrama (gap) riskleri nedeniyle fiilî kayıplar zaman zaman %2’yi aşabilir. Esnektir; yatırımcı piyasa koşullarına göre yüzdede değişiklik yapabilir.

Örnek Kullanım