İki Aşamalı Mortgage (Two-Step Mortgage)

Tanım

İki aşamalı mortgage, borcun ilk yıllarında belirli bir süre için (genellikle 5–7 yıl) sabit ve çoğu zaman piyasanın altında bir **başlangıç faizi** sunan; bu sürenin sonunda **tek seferlik** faiz yeniden fiyatlaması yapılarak kalan vade boyunca yeni sabit orana kilitlenen konut kredisi türüdür. Klasik kullanımlar: (i) inşaat sürecinde geçici finansman sağlayıp yapı tamamlandıktan sonra kalıcı krediye döndürmek, (ii) evi başlangıç döneminden önce satmayı/yeniden finansman yapmayı planlayan alıcılar, (iii) faizlerin başlangıç döneminde düşeceğini öngörüp uzun süre tek bir orana kilitlenmek istemeyenler. İki aşamalı mortgage, ayarlanabilir faizli kredilerden (ARM) farklıdır; ARM’lerde faiz birden çok kez ayarlanabilirken iki aşamalı kredide faiz **yalnızca bir kez** güncellenir (ör. 5/25 ve 7/23: ilk 5 veya 7 yılın ardından kalan 25 veya 23 yıl sabit). Başlangıç dönemi bittiğinde oran genellikle yükselir; borçlu bu artışı karşılayamayacaksa satma ya da refinansman riski taşır. İnşaat aşaması için kullanılan iki aşamalı kredilerde ilk kısım çoğu kez sadece faiz ödemelidir ve yükleniciye ilerleme ödemeleri bankaca serbest bırakılır; proje tamamlanınca kalıcı mortgage’a çevrilir.

Örnek Kullanım