Varlık/Yükümlülük Yönetimi
FinansTanım
Varlık/Yükümlülük Yönetimi (Asset/Liability Management - ALM), finansal kuruluşların bilanço yapısındaki varlıklar ve yükümlülükler arasındaki uyumu sağlamak amacıyla uyguladıkları stratejik bir risk yönetimi yöntemidir. Temel amacı, faiz oranı riski, likidite riski ve döviz kuru riski gibi dengesizliklerden kaynaklanan finansal zararları minimize etmektir. ALM süreci şu adımları içerir: - Varlık ve yükümlülüklerin vade yapılarının analiz edilmesi - Faiz oranı duyarlılıklarının ölçülmesi - Beklenen nakit akışlarının eşleştirilmesi - Simülasyon ve senaryo analizleri ile risk değerlendirmesi yapılması - Stratejik hedeflerle uyumlu pozisyon alma Özellikle bankalar ve sigorta şirketleri için ALM, sermaye yeterliliği, kârlılık ve yasal uyum açısından hayati önem taşır. Türkiye'de BDDK ve TMSF gibi kurumlar tarafından da izlenen bir uygulamadır.
Örnek Kullanım
"Bir banka, kısa vadeli mevduatlarla uzun vadeli krediler veriyorsa, bu durum vade uyumsuzluğu yaratır. ALM süreci ile bu uyumsuzluk analiz edilerek, faiz oranı değişikliklerine karşı hedge işlemleri yapılabilir."
Bu terim şu kategoride yer alıyor:
Finans kategorisindeki diğer terimler →